中国-欧亚经济合作基金首席运营官戎剑在第12届外洽会“上合示范区发展论坛”上的演讲

各位嘉宾，大家下午好！
今天论坛接近尾声，大家在这儿坐了两个多小时，我简单把基金的情况和我们在上合地区做股权投资的考虑跟大家交流一下，不会占用太长时间，大家如果感兴趣可以私下进一步交流。
    刚刚欧亚司的张栋司长大概介绍了欧亚基金成立的背景。它是2014年习主席在上合元首峰会期间宣布设立的一支股权投资平台，是上合组织框架内中方发起的一支重要基金，是一支股权投资基金，由中方发起，但积极跟上合成员国、观察员国、对外伙伴国合作，进行股权投资。基金主发起人是中国进出口银行，总规模50亿美元，一期10亿美元。确定的主要投资方向为能源资源、加工业、农业开发、物流、基础设施、新一代信息技术、制造业。目前基金团队根据这个布局在跟进，目前投出和重点跟进的比如中亚天然气管线、巴基斯坦和柬埔寨的煤电项目、印度的出行服务平台。
    对基金的特点，我们总结了几个方面。今年我们成立了一批面向“一带一路”的平台，对于欧亚基金来说，首先肯定是国家支持“一带一路”倡议设立的投资平台，我们也是在相关部门指导下综合利用资源，协调各方面功能，保证重大项目顺利实施，这是我们一方面的特点。另外，欧亚基金是在上合框架里宣布的，同样我们也是非常专注在欧亚区域的投资。在这个地区也和各个国家的政府部门、主权基金和主要的金融机构建立了比较好的联系。所以由我们去投一个项目，也会综合利用资源来推进，保证项目的顺利实施。
    第三、基金的投资模式还是比较灵活多样的，我们报的方案是比较宽泛的模式。核心还是根据项目的需求，可以设计不同的投资模式，对退出的方式、退出时间、退出机制都可以根据项目的需要，包括融资、投贷结合，都可以根据项目需要来设计。从基金投资项目的规模来说，和更大型的基金相比，更偏重中等规模。按照我们的投资准入标准，股权部分在一千万美元到1.2亿美元。当然根据具体的项目，如果是小规模或者大规模，可以根据具体的项目情况来谈。但一般来说偏好于这样一个范围内的项目。基金是一个境外架构，所以我们在投境外项目，相对来说反应速度会快一些，不需要国内的审批。当然未来我们也会根据示范区的需要，做一些人民币方面的配置。作为地区的股权投资基金，特别是在上合的框架里，如何看待区域投资合作趋势？上合是2001年设立，这个时间启动了区域经济合作的进程，当时也确定了三步走的战略。贸易便利化、经济合作、自贸区战略方案。我们和上合的其他国家通过近二十年的合作，在经贸、产能、投资方面都有一个比较长足的发展。我们现在上合的框架里，实际上是多双边结合，既有多边的合作机制，同时很多项目上的合作，其实更多的在双边层面最终来落地实现。应该说看到了这二十年的变化，从一个很小规模的贸易，逐步向大规模经济合作，即所谓的三步走中的第二步方向迈进。刚刚叶甫根尼先生介绍了我们在俄罗斯很大规模的投资，这是一个比较好的发展趋势。而且在区域中，不光是中国，区域各国之间的合作深度，并购交易的活跃度、数量和规模都在不断增长。
    统计数据不像其他地区增长这么快，但可以看到增长的趋势。并购投资领域、行业很多元。原来更多的是在能源矿产。西方的投资机构更多的关注这个领域，但现在也很多元。我们推动这种深入的产业资本的合作，具备了一定的条件。在这样的背景下，这也是欧亚基金设立和发展的背景。我们有这样的使命，通过产业和资本的互动，推进上合区域经济合作的发展。谈到上合的示范区，欧亚基金和示范区都是习主席在上合框架中提出的重要倡议，共同肩负着推动上合进行合作的重要目标、重要任务，我们跟示范区合作比较多。他们现在确定的五大中心，其中之一是双向投资，我们也是以双向投资作为切入点。包括他们现在确定的重要行业、产业方向和上合发展的需要是有呼应的。我们现在积极和示范区对接，寻找一些可以切入的，有影响力的项目。
    示范区合作方向大概是三方面，一是双向投资。双循环格局会从原来支持企业走出去境外投资，同时会促成中国和上合企业积极合作，以适当的方式投资现有和未来要在示范区落地的项目。目前大概的投资方向，一是天然气相关的产业。一是农渔业加工园区建设、科技类项目。我们在项目的选择上，会考虑良好的合作伙伴，偏好比较稳定现金流，股权结构相对简单，投资思路比较清晰。今天在座的有山东省、青岛市的企业，有意在示范区投资的，我们也愿意跟大家探讨。第二方面，作为上合平台，我们也一直在推进上合组织股权基金、投资机构的交流。随着时代发展，我们的交流也需要。因为还有很多新的机构，很多国家的投资实力也在增强，我们未来希望建立一种固定交流的机制。第三根据项目的情况，跟示范区或者有兴趣的上合股权基金投资机构一起合作搭平台，做得更集中一些，来促进示范区的商业融资。主要是这三方面的设想。
    总之，我们是致力于欧亚地区的平台，和示范区一样，都是上合框架中领导人宣布的重要合作。最主要的是跟企业合作，主要是跟产业密切结合。所以无论是中方企业，还是上合组织的企业，我们也愿意密切合作，共同创造优秀的项目，发挥基金的优势和我们在这个区域的优势和深耕，帮我们的合作伙伴在欧亚地区拓展业务贡献我们的力量。谢谢大家！
 
 
备注：以上内容根据现场速记整理，未经演讲者本人审阅，仅供参考。